-
1029
-
858
-
709
-
654
-
596
Pliki do pobrania
W publikacji zaprezentowano modelowanie powiązań między indeksami wybranych giełd papierów wartościowych. Omawiane zagadnienia można zaklasyfikować do kilku wątków tematycznych. Pierwszy obejmuje pogrupowanie giełd na świecie pod względem ich podobieństwa w relacjach z innymi giełdami w celu wskazania miejsca Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle innych giełd tego typu. Drugi ukazuje potencjalne determinanty zmian poziomu współzależności wybranych giełd. Natomiast trzeci wątek badań koncentruje się na teoretycznych własnościach zastosowanych narzędzi statystycznych. Zagadnienie dotyczące roli wskaźników finansowych oraz makroekonomicznych w dynamice struktury powiązań warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi giełdami na świecie było rzadko poruszane w literaturze przedmiotu, więc celem tej monografii jest próba częściowego wypełnienia tej luki.
Aielli G.P., (2013): Dynamic Conditional Correlations: On Properties and Estimation. J. Bus. Econ. Stat. 31, 282-299.
Akoum I., Graham M., Kivihaho J., Nikkinen J., Omran M., (2012): Comovement of Oil Price and Stock Prices in the GCC Region: A wavelet analysis, The Quarterly Review of Economic and Finance 52, s. 385–394.
Aloy M., De Truchis G., Dufrenot G., Keddad B., (2013): Shift-Volatility Transmission in East Asian Equity Markets: New Indicators, Market Microstructure and Nonlinear Dynamics, s. 273–291.
Ang A., Bekaert G., (2002): International Asset Allocation with Regime Shifts, Review of Financial Studies 15, s. 1137–1187.
Apergis N., Miller S.M., (2009): Do Structural Oil-Market Shocks Affect Stock Prices?, Energy Economics 31, s. 569–575.
Baillie R., Bollerslev T., Mikkelsen H., (1996): Fractionally Integrated Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, Journal of Econometrics 74, s. 3–30.
Banaszczak-Soroka U., (2014): Rynki finansowe organizacja, instytucje, uczestnicy, C.H. Beck.
Barbic T., Condic-Jurkic I., (2011): Relationship between Macroeconomic Fundamentals and Stock Market Indices in Selected CEE Countries, Ekonomski regled 62, s. 113–133.
Bartoszewicz J., (1989): Wykłady ze statystyki matematycznej, PWN, Warszawa.
Bartram S.M, Taylor S.J, Wang Y.H., (2007): The Euro and European Financial Market Dependence, Journal of Banking & Finance 31, s. 1461–1481.
Basher S.A., Haug A.A., Sadorsky P., (2012): Oil Prices, Exchange Rates and Emerging Stock Markets, Energy Economics 34, s. 227–240.
Bastos J.A., Caiado J., (2009): Clustering Global Equity Markets with Variance Ratio Tests, CEMAPRE Working paper, no. 0904.
Bauwens L., Otranto E., (2016): Modeling the Dependence of Conditional Correlations on Market Volatility, Journal of Business & Economic Statistics 34(2), s. 254–268.
Billio M., Caporin M., (2009): A Generalized Dynamic Conditional Correlation Model for Portfolio Risk Evaluation, Mathematics and Computers in Simulation 79(8), s. 2566–2578.
Bernardo A.F., Welch I., (2003): Liquidity and Financial Market Runs, Yale ICF Working Paper (2–11), s. 1–33.
Bollerslev T., (1986): Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, Journal of econometrics 31 (3), s. 307–327.
Bollerslev T., (1990): Modelling the Coherence in Short-Run Nominal Exchange Rates: A Multivariate Generalized ARCH Model, Review of Economics and Statistics 72, s. 498–505.
Bollerslev T., (2008): Glossary to ARCH (GARCH), School of Economics and Management University of Aarhus.
Bollerslev T., Wooldridge J.M., (1992): Quasi-Maximum Likelihood Estimation and Inference in Dynamic Models with Time-Varying Covariances, Econometric Reviews 11, s. 143–172.
Bollerslev T., Engle R., Wooldridge J., (1988): A Capital Asset Pricing Model with Time-Varying Covariance, Journal of Political Economy 96(1), s. 116–131.
Bollerslev T., Engle R., Nelson D., (1994): ARCH Models. Handbook of Econometrics 4, Elsevier Science, Amsterdam.
Bonanno G., Lillo F., Mantegna R., (2001): Level of Complexity in Financial Markets, Physica A, 299, s. 16–27.
Borcuch A., (2009): Globalny system pieniężny, Wyd. CeDeWu, Warszawa.
Boudt K., Danielsson J., Koopman S.J., Lucas A., (2012): Regime Switches in Volatility and Correlation of Financial Institutions, Technical report, Working Paper Research, 227, National Bank of Belgium, Brussels.
Breymann W., Dias A., Embrechtss P., (2003): Dependence Structures for Multivariate High–Frequency Data in Finance, Quantitative Finance 3, s. 1–14.
Brzeszczyński J., Kelm R., (2002): Ekonometryczne modele rynków finansowych, WIG-Press, Warszawa.
Brzeszczyński J., Gajdka J., Schabek T. (2009): Koniunktura giełdowa a zmiany w realnej sferze gospodarki w Polsce, Przegląd Organizacji 7–8, 3–9.
Burzała M., (2014): Wybrane metody badania efektów zarządzania na rynkach kapitałowych, Wyd. Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu.
Caiado J., Crato N., (2007): A GARCH-based Method for Clustering of Financial Time Series: International Stock Markets Evidence, MPRA Paper, no. 2074.
Caporin M., McAleer M., (2012): Do We Really Need Both BEKK and DCC? A Tale of Two Multivariate GARCH Models, J. Econ. Surv. 26, s. 736–751.
Caporin M., McAleer M., (2013): Ten Things You Should Know about the Dynamic Conditional Correlation Representation, Econometrics 1, s. 115–126.
Cerny A., Koblas M., (2005): Stock Market Integration and the Speed of Information Transmission: The Role of Data Frequency in Cointegration and Granger Causality Tests, Journal of International Business and Economics 1, s. 110–120.
Changqing L., Chi X., Cong Y., Yana X., (2015): Measuring Financial Market Risk Contagion using Dynamic MRS-Copula Models: The Case of Chinese and other International Stock Markets, Economic Modelling 51, s. 657–671.
Chen S.S., (2009): Predicting the Bear Stock Market: Macroeconomic Variables as Leading Indicators, Journal of Banking & Finance 33 (2).
Chesnay F., Jondeau E., (2001): Does Correlation between Stock Returns Really Increase during Turbulent Periods? Economic Notes, 30(1), s. 53–80.
Cheung L., Tam Ch., Szeto J., (2009): Contagion of Financial Crisis: A Literature Review of Theoretical and Empirical Framework, Research Note 2, s. 2–18.
Chollete L., Heinen A., Valdesogo A., (2009): Modeling International Financial Returns with a Multi-Variate Regime Switching Copula, Journal of Financial Econometrics 7 (4), s. 437–80.
Chruściński T., (2016): Współzależność giełd papierów wartościowych na świecie w aspekcie procesów globalizacyjnych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika.
Clayton D.G., (1978): A Model for Association in Bivariate Life Tables and its Application in Epidemiological Studies of Familial Tendency in Chronic Disease Incidence, Biometrika 65, s. 141–151.
Colacito R., Engle R.F., Ghysels E., (2011): A Component Model for Dynamic Correlations, J. Econometrics 164, s. 45–59.
Cong R.-G., Wei Y.-M., Jiao J.-L., Fan Y., (2008): Relationships between Oil Price Shocks and Stock Market: an Empirical Analysis from China, Energy Policy 36, s. 3544–3553.
Creti A., Joets M., Mignon V., (2013): On the Links between Stock and Commodity Markets’ Volatility, Energy Economics 37, s. 16–28.
Cunado J., Perez de Garcia F., (2005): Oil Prices, Economic Activity and Inflation: Evidence for some Asian Countries, Quarterly Review of Economics and Finance 45, s. 65–83.
Czapkiewicz A., Basiura B., (2010): Clustering Financial Data using CopulaGARCH Model in an Application for Main Market Stock Returns, Statistics in Transition 11 (1), s. 25–45.
Czapkiewicz A., Machno A., (2013): Empirical Verification of World’s Regions Profitability in Dynamic International Investment Strategy, Dynamic Econometric Models 13, s. 145–162.
Czapkiewicz A., Basiura B., (2014): The Position of the WIG Index in Comparison with Selected Market Indices in Boom and Bust Periods, Statistics in Transition 15 (3), s. 427–436.
Czapkiewicz A., Majdosz P., (2014): Grouping Stock Markets with Time Varying Copula-GARCH Model, Czech Journal of Economics and Finance 64 (2), 144–152.
Czapkiewicz A., Jamer P., (2015): Dynamika współzależności warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi rynkami finansowymi, Ekonometria 2 (48), s. 100–113.
Czapkiewicz A., Jamer P., (2016): Badanie wpływu indeksów zmienności na zmiany współzależności pomiędzy wybranymi rynkami finansowymi, Ekonometria 3 (53), s. 87–101.
Czapkiewicz A., Stachowicz M., (2016): The Long-Run Relationship between the Stock Market and Main Macroeconomic Variables in Poland, Managerial Economics 17 (1) 1, s. 7–20.
Czapkiewicz A., Dawidowicz A., (2018): On some Limit Theorem for Markov Chain, https://arxiv.org/pdf/1810.04466.pdf.
Czapkiewicz A., Jamer P., Landmesser J., (2018): Effects of Macroeconomic Indicators on the Financial Markets Interrelations, Czech Journal of Economics and Finance 68 (3), s. 168–293.
Dębski W., (2014): Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
Didier T., Love I., Perla M.S.M., (2010): What Explains Stock Markets Vulnerability to the 2007–08 Crisis? In: World Bank Policy Research Working Paper.
Diebold F.X., Lee J.H., Weinbach G., (1994): Regime Switching with TimeVarying Transition Probabilities, C. Hargreaves (ed.), Nonstationary Time Series Analysis and Cointegration. (Advanced Texts in Econometrics, C.W.J. Granger and G. Mizon, eds.), Oxford: Oxford University Press, s. 283–302.
Diebold F.X., Gunther T.A., Tay A.S., (1998): Evaluating Density Forecasts with Applications to Financial Risk Management, International Economic Review 39 (4), s. 863–83.
Doman R., (2011): Zastosowania kopuli w modelowaniu dynamiki zależności na rynkach finansowych, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu.
Doman M., Doman R., (2009): Modelowanie zmienności i ryzyka: metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer, Kraków.
Doman M., Doman R., (2014): Dynamika zależności na globalnym rynku finansowym, Wydawnictwo Difin, Warszawa.
Dorosz A., Puławski M., (1991): Giełdy pieniężne, [w:] Giełdy w gospodarce światowej, W. Januszkiewicz (red.), PWE, Warszawa.
Dornbusch R.S., Claessens S., Park Y.C., (2000): Contagion: Understanding How It Spreads, The World Bank Research Observer 15(2), s. 177–197.
Durante F., Jaworski P., (2010): Spatial Contagion between Financial Markets: A Copula-based Approach, Applied Stochastic Models in Business and Industry 26(5), s. 551–564.
Durante F., Foscolo E., (2013): An Analysis of the Dependence among Financial Markets by Spatial Contagion, International Journal of Intelligent Systems 28(4), 3 s. 19–331.
Durante F., Foscolo E., Sabo M., (2013): A Spatial Contagion Test for Financial Markets, In: R. Kruse, M. Berthold, C. Moewes, M. Gil, P. Grzegorzewski, O. Hryniewicz (eds.), Synergies of soft computing and statistics for intelligent data analysis. Advances in intelligent systems and computing 190, s. 313–320. Berlin, Heidelberg: Springer.
Durante F., Foscolo E., Jaworski P., Hao Wang H., (2014): A Spatial Contagion Measure for Financial Time Series, Expert Systems with Applications 41(8), s. 4023–4034.
El-Sharif I., Brown D., Burton B., Nixon B., Russell A., (2005): Evidence on the Nature and Extent of the Relationship between Oil Prices and Equity Values in the UK, Energy Economics 27, s. 819–830.
Embrechts P., McNeil A.J., Straumann D., (1999): Correlation and Dependence in Risk Management: Properties and Pitfalls, Preprint ETH Zurich, http://www.math.ethz.ch/embrechts.
Embrechts P., Lindskog F., McNeil A.J., (2001): Modelling Dependence with Copulas and Application to Risk Management, Preprint ETH Zurich, http://www.math.ethz.ch/finance.
Engle R.F., (2002): Dynamic Conditional Correlation: a Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity Models, Journal of Business and Economic Statistics 20, s. 339–50.
Engle R.F., Ng V.K., (1993): Measuring and Testing the Impact of News on Volatility, Journal of Finance 48, s. 1749–1778.
Engle R.F., Kroner K.F., (1995): Multivariate Simultaneous Generalized Arch, Econometric Theory 11(1), s. 122–150.
Fayyad A., Daly K., (2011): The Impact of Oil Price Shocks on Stock Market Returns: Comparing GCC Countries with the UK and USA, Emerging Markets Review 12 (1), s. 61–78.
Fernandez C., Steel M.F.J., (1998): On Bayesian Modellling of Fat Tails and Skewness, Center for Economic Research and Department of Econometrics Tilburg University.
Ferson W., Harvey C., (1994): Sources of Risk and Expected Returns in Global Equity Markets, Journal of Banking and Finance 18, s. 775–803.
Filardo A.J., (1994): Business-cycle Phases and their Transitional Dynamics, Journal of Business and Economic Statistics 12(3), s. 299–308.
Fiszeder P., (2005): Modelowanie procesów finansowych z długą pamięcią w średniej i wariancji, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały w XIX Ogólnopolskim Seminarium Naukowym, s. 233–240.
Fiszeder P., (2009): Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wyd. Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
Fiszeder P., Rowiński S., (2012): Modelowanie zależności pomiędzy wybranymi procesami makroekonomicznymi a Warszawski Indeksem Giełdowym, Ekonomia i Prawo 10(3) s. 153–167.
Forbes J.K., Rigobon R., (2002): No Contagion, only Interdependence: Measuring Stock Market Co-movement, Journal of Finance 57, s. 2223–2261.
Forbes J.K., Chinn M.D., (2004): A Decomposition of Global Linkages in Financial Markets over Time, The Review of Economics and Statistics 86, 705–722.
Frank M.J., (1979): On the simultaneous associativity of F (x,y) and x + y-F (x,y), Aequationes Math 19, s. 194–226.
Fundowicz J., Wyżnikiewicz B., (2006): Fluktuacje koniunktury gospodarczej i giełdowej – perspektywa makroekonomiczna, [w:] Diagnozowanie i prognozowanie koniunktury gospodarczej w Polsce, red. M. Mocek, wyd. UE Poznań.
von Furstenberg G., Jeon B.N., (1989): International Stock Price Movements: Links and Messages, Brookings papers on economic activity I, s. 125–167.
Genest C., MacKay J., (1986): Copules archimediennes et familles de lois bidimensionnelles dont les marges sont donnees, The Canadian Journal of Statistics 14, s. 145–159.
Genest C., MacKay J., (1986): The Joy of Copulas: Bivariate Distributions with Uniform Marginals, The Canadian Amer Statist 40, s. 280–285.
Genest C., Rivest L.P., (1993): Statistical Inference Procedures for Bivariate Archimedean Copulas, J. Amer Statist Assoc 88, s. 1034–1043.
Genest C., Remillard B., (2008): Validity of the parametric bootstrap for goodnessof-fit testing in semiparametric models, Annales de l’Institut Henri Poincare: Probabilites et Statistiques 44, s. 1096–1127.
Genest C., Remillard B., Beadoin D., (2009): Goodness-of-Fit Tests for Copulas: A Review and a Power Study, Insurance: Mathematics and Economics 44, 199–214.
Glosten R.T., Jagannathan R., Runkle D., (1993): On the Relation between the Expected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks, Journal of Finance 48 (5), s. 1779–1801.
Gomes P., Taamouti A., (2016): In Search of the Determinants of European Asset Market Comovements, International Review of Economics & Finance 44, 103–117.
Greene H., (2002): Econometric Analysis, Prentice Hall.
Grubel H.G., (1968): Internationally Diversified Portfolios Welfare Gains and Capital Flows, The American Economic Review 58, s. 1299–1314.
Gumbel E.J., (1960): Bivariate Exponential Distributions, J. Amer Statist Assoc 55, s. 698–707.
Gurgul H., (2006): Analiza zdarzeń na rynkach akcji. Wpływ informacji na ceny papierów wartościowych, Oficyna Ekonomiczna, Kraków.
Gurgul H., Wójtowicz T., (2008): Fractionally Integrated GARCH Models versus Long Memory, Modelling economies in transition 2008 (AMFET Monographs)/ red. Władysław Welfe, Aleksander Welfe, Piotr Wdowiński, AMFET, Łódź, s. 181–205.
Gurgul H., Lach Ł., Wójtowicz T., (2016): Impact of US Macroeconomic News Announcements on Intraday Causalities on Selected European Stock Markets, Czech Journal of Economics and Finance 66(5), s. 405–425.
Hamilton J.D., (1989): A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle, Econometrica 57 (2), s. 357–384.
Hamilton J.D., (1990): Analysis of Time Series Subject to Changes in Regime, Journal of Econometrics 45, s. 39–70.
Hamilton J.D., (1994): Time Series Analysis, Princeton University Press.
Hammoudeh S., Li H., (2005): Oil Sensitivity and Systematic Risk in Oil-Sensitive Stock Indices, Journal of Economics and Business 57, s. 1–21.
Hanousek J., Kocenda E., Kutan A.M., (2009): The Reaction of Asset Prices to Macroeconomic Announcements in New EU Markets: Evidence from Intraday Data, Journal of Financial Stability 14(2), s. 199–219.
Hansen B., (1994): Autoregressive Conditional Density Estimation, International Economic Review 35, s. 705–730.
Hansen C., McDonald J.B., Newey W.K., (2010): Instrumental Variables Estimation with Flexible Distributions, Journal of Business and Economic Statistics 28 (1), s. 13–25.
Henry O.T., (2009): Regime Switching in the Relationship between Equity Returns and Short-Term Interest Rates in the UK, Journal of Banking&Finance 33 (2), s. 405–414.
Huang R.D., Masulis R.W., Stoll H.R., (1996): Energy Shocks and Financial Markets, Journal of Futures Markets, 16, s. 1–27.
Hutchinson T.P., Lai C.D., (1990): Continuous Bivariate Distributions, Emphasising Applications, Rumsby Scientific Publishing, Adelaide, South Australia.
Jajuga K., (2009): Wprowadzenie do inwestycji finansowych: depozyty i instrumenty rynku pieniężnego, Wyd. KNF, Warszawa.
Jajuga K., Jajuga T., (2017): Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
Jakubowski J., Sztencel R., (2001): Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, SCRIPT, Warszawa.
Jamer P., (2013): Estymacja parametrów dynamicznych modeli Copula-GARCH sterowanych procesem Markowa, praca magisterska, Wydział Matematyki i Nauk Informacyjnych, Politechnika Warszawska. http://jamer.pl/resources/matematyka/pracamagisterskav3.0.2.pdf
Jaunky V.C., (2013): A Cointegration and Causality Analysis of Copper Consumption and Economic Growth in Rich Countries, Resources Policy 38(4), s. 628– 639.
Jaworski P., Durante F., Hardle W.K., Rychlik T., (2010): Copula Theory and Its Applications, Proceedings of the Workshop Held in Warsaw, 25–26 September 2009, Springer.
Joe H., (1993): Parametric Families of Multivariate Distributions with Given Margins, J. Multivariate Anal. 46, s. 262–282.
Joe H., (1997): Multivariate Models and Dependence Concepts, Chapman & Hall, London.
Joe H., (2005): Asymptotic Efficiency of the Two-Stage Estimation Method for Copula-based Models, Journal of Multivariate Analysis 94, s. 401–419.
Joe H., Xu J.J., (1996): The Estimation Method of Inference Functions for Margins for Multivariate Models, Technical Report No. 166, Department of Statistics, University of British Columbia.
Jondeau E., Rockinger M., (2006): The Copula-GARCH Model of Conditional Dependencies: an International Stock Market Application, Journal of International Money and Finance 25, s. 827–853.
Jones C.M., Kaul G., (1996): Oil and the Stock Markets, The Journal of Finance 51, s. 463–491.
Karolyi G.A., Stulz R.M., (1996): Why do Markets Move Together? An Investigation of the U.S.–Japan Stock Return Co-movements, Journal of Finance 51, s. 951–986.
Kenourgios D., Samitas A., Paltalidis N., (2011): Financial Crises and Stock Market Contagion in a Multivariate Time-Varying Asymmetric Framework, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money 21 (1), 92–106.
Kilian L., Park, C., (2009): The Impact of Oil Price Shocks on the US Stock Market, Int. Econ. Rev. 50(4), s. 1267–1287.
Kim K., (2003): Dollar Exchange Rate and Stock Price: Evidence from Multivariate Cointegration and Error Correction Model, Review of Financial Economics 12, s. 301–313.
Kim C.J., Piger J., Startz, R., (2008): Estimation of Markov Regime-Switching Regression Models with Endogenous Switching, Journal of Econometrics 143 (2), s. 263–273.
King M.A., Wadhwani S., (1990): Transmission of Volatility between Stock Markets, The Review of Financial Studies 3, s. 5–33.
King M.A., Sentana E., Wadhwani S., (1994): Volatility and Links between National Stock Markets, Econometrica 62(4), s. 901–933.
Knif J., Kolari J., Pynnonen S., (2005): What Drives Correlation between Stock Market Returns? International Evidence, NBER working paper, No: 8109.
Lee J., (2013): Relationships between Commodities and Macro Financial Variables: A Structural VAR Analysis, praca dyplomowa: Faculty of California State University, Fullerton.
Lee S.B., Kim K.J., (1993): Does the October 1987 Crash Strengthen the Comovements among National Stock Markets?, Review of Financial Economics 3, s. 89–102.
Liu Q., An Y., (2011): Information Transmission in Informationally Linked Markets: Evidence from US and Chinese Commodity Futures markets, Journal of International Money and Finance 30 (5), s. 778–795.
Longin F., Solnik B., (1995): Is the Correlation in International Equity Returns Constant 1960–1990?, Journal of International Money & Finance 14(1), s. 3–23.
Longin F., Solnik B., (2001): Extreme Correlation of International Equity Markets, Journal of Finance 56, s. 649–676.
Luttmer E.G.J., (1996): Asset Pricing in Economies with Frictions, Econometrica 6, s. 1439–1467.
Łon E., (2006): Makroekonomiczne uwarunkowania koniunktury na polskim rynku akcji w świetle doświadczeń międzynarodowych, Wydawnictwo AE w Poznaniu.
Malik F., Ewing B.T., (2009): Volatility Transmission between Oil Prices and Equity Sector Returns, International Review of Financial Analysis 18, s. 95–100.
Mantegna R.N., (1999): Hierarchical Structure in Financial Markets, The European Physical Journal 11, s. 193–197.
Martinet G.G., McAleer M., (2016): On the Invertibility of EGARCH (p,q), Econometrics Reviews 1, s. 1–26.
Mashal R., Zeevi A., (2002): Beyond Correlation: Extreme Co-movements Between Financial Assets, Mimeo, Columbia Graduate School of Business.
Masih R., Peters S., De Mello L., (2011): Oil Price Volatility and Stock Price Fluctuations in an Emerging Market: The Relationship between Oil Prices and Stock Prices – Evidence from South Korea, Energy Economics 33, s. 75–986.
McAleer M., Ling S., (2003): Asymptotic Theory for a New Vector ARMA-GARCH Model, Econometric Theory 19, s. 280–310.
McAleer M., Chan F., Hoti S., Lieberman O., (2008): Generalized Autoregressive Conditional Correlation, Econometric Theory 24, s. 1554–1583.
Miller J.I., Ratti R.A., (2009): Crude Oil and Stock Markets: Stability, Instability, and Bubbles, Energy Economics 31, s. 559–568.
Milo W., (2000): Finansowe rynki kapitałowe, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
Milo W., Malaczewski M., Szafrański G., Ulrichs M., Wośko Z., (2010): Stabilność rynków kapitałowych, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.
Mokrzycka J., Pajor A., (2016): Formalne porównanie modeli Copula-AR(1)-GARCH(1,1) dla subindeksów indeksu WIG, Przegląd Statystyczny 63(2), s. 123–148.
Mobarek A., Muradoglu G., Mollah S., Hou A.J., (2016): Determinants of Time Varying Co-movements among International Stock Markets during Crisis and non-Crisis Periods, Journal of Financial Stability 24, s. 1–11.
Mohanty S.K., Nandha M., Turkistani A.Q., Alaitani M.Y., (2011): Oil Price Movements and Stock Market Returns: Evidence from Gulf Cooperation Council (GCC) Countries, Global Finance Journal 22, 42–55.
Narayan P.K., Narayan S., (2010): Modelling the Impact of Oil Prices on Vietnamas Stock Prices, Applied Energy 87, s. 356–361.
Nasseh A., Strauss J., (2000): Stock Prices and Domestic and International Macroeconomic Activity: a Cointegration Approach, The Quarterly Review of Economics and Finance 40(2), s. 229–245.
Nelsen R.B., (1997): Dependence and Order in Families of Archimedean Copulas, J. Multivariate Anal. 60, s. 111–121.
Nelsen R.B., (2006): An Introduction to Copulas, Springer.
Nelson D.B., (1991): Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach, Econometrica 59(2), s. 397–370.
Osiewalski J., (2001): Ekonometria bayesowska w zastosowaniach, Wydawnictwo AE w Krakowie.
Osiewalski J., Pipień M., (2002): Multivariate Arch-Type Models: A Bayesian Comparison, [w:] Zieliński Z. (red.), Dynamic Econometric Models, Toruń.
Osiewalski J., Pipień M., (2004): Bayesian Comparison of Bivariate ARCH-type Models for the Main Exchange Rates in Poland, Journal of Econometrics 123 (2), s. 371–394.
Osińska M., (2006): Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
Otranto E., (2004): the Markets Volatility with ARMA Distance Measures, Quaderni di Statistica 6, s. 1–19.
Rafailidis P., Katrakilidis C., (2014): The Relationship between Oil Prices and Stock Prices: a Nonlinear Asymmetric Cointegration Approach, Financial Economics 24 (12), s. 793–800.
Papla D., (2007): Wykorzystanie modelu DCC-MGARCH w analizie zmian zależności wybranych akcji GPW w Warszawie, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, X Ogólnopolskie Seminarium Naukowe w Toruniu.
Park J., Ratti R., (2008): Oil Price Shocks and Stock Markets in the US and 13 European Countries, Energy Economics 30, s. 2587–2608.
Patton A.J., (2001): Modelling Time-Varying Exchange Rate Dependence Using the Conditional Copula, University of California at San Diego, Department of Economics.
Patton A.J., (2006): Estimation of Multivariate Models for Time Series of Possibly Different Lengths, Journal of Applied Econometrics 21(2), s. 147–173.
Pelletier D., (2006): Regime-Switching for Dynamic Correlation, Journal of Econometrics 131, s. 445–473.
Pericoli M., Sbracia M., (2003): A Primer on Financial Contagion, Journal of Economic Surveys 17(4), s. 571–608.
Pipień M., (2006): Wnioskowanie bayesowskie w ekonometrii finansowej, Monograph in Polish (Bayesian Inference in Financial Econometrics), Cracow University of Economics Press.
Piontek K., (2002): Modelowanie i prognozowanie zmienności instrumentów finansowych, Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu, Wrocław (rozprawa doktorska).
Piontek K., (2003): Modelowanie długiej pamięci w szeregach zmienności stóp zwrotu, Konferencja Modelowanie Preferencji a Ryzyko, Ustroń.
Piontek K., Papla D., (2005): Wykorzystane wielorównaniowych modeli AR-GARCH w pomiarze ryzyka metodą VaR, Prace Naukowe Nr 1088 AE we Wrocławiu, s. 126–138.
Ramchand L., Susmel R., (1998): Volatility and Cross Correlation across Major Stock Markets, Journal of Empirical Finance 5, s. 397–416.
Rapach D.E., Wohar M.E., Rangvid J., (2005): Macrovariables and International Stock Return Predictability, International Journal of Forecasting 21 (1), s. 137–166.
Rivers D., Vuong Q., (2002): Model Selection Tests for Nonlinear Dynamics Models, The Econometrics Journal 5(1), s. 1–39.
Rosenblatt M., (1952): Remarks on a Multivariate Transformation, The Annals of Mathematical Statistics 23, s. 470–472.
Rubaszek M., (2004): Analiza długookresowej zależności pomiędzy indeksem giełdowym i wzrostem gospodarczym, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego 389, s. 483–492.
Rybiński K., (2007): Globalizacja w trzech odsłonach, DIFFIN, Warszawa.
Sadorsky P., (1999): Oil Price Shocks and Stock Market Activity, Energy Economics 21, s. 449–469.
Sadorsky P., (2014): Modeling Volatility and Correlations between Emerging Market Stock Prices and the Prices of Copper, Oil and Wheat, Energy Economics 42, s. 72–81.
Serfling R.J., (1991): Twierdzenia graniczne statystyki matematycznej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Silva Filho O.C., Ziegelmann F.A., Dueker M.J., (2012): Modeling Dependence Dynamics Through Copulas with Regime Switching, Insurance: Mathematics and Economics 50 (3), s. 346–356.
Sklar A., (1959): Fonction de Repartition an Dimension et Leur Marges, Publications de l’ Institut de Statistique de L’ Universite de Paris 8, s. 229–231.
Sopoćko A., (2010): Rynkowe instrumenty finansowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Syriopoulos T., (2007): Dynamic Linkages between Emerging European and Developed Stock Markets: Has the EMU any Impact? International Review of Financial Analysis 16 (1), s. 41–60.
Thiel S., (2010): Rynek kapitałowy i terminowy, KNF, Warszawa.
Tse Y.K., Tsui A.K.C., (2002): A Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model with Time-Varying Correlations, Journal of Business and Economic Statistics 20, s. 351–361.
Voronkova S., (2004): Equity Market Integration in Central European Emerging Markets: A Cointegration Analysis with Shifting Regimes, International Review of Financial Analysis 13(5), s. 633–647.
Vuong Q.H., (1989): Likelihood Ratio Tests for Model Selection and non-Nested Hypotheses, Econometrica 57, s. 307–333.
Wanat S., Papież M., Ś miech S., (2015): Conditional Dependence Structure between Precious Metals: A Copula-GARCH Approach, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie 4(940), s. 19–33.
Ward J.H.,(1963): Hierarchical Grouping to Optimize an Objective Function, Journal of the American Statistical Association, 58, s. 236–244.
Witowska D., Kompa K., Matuszewska-Janica A.,(2012): Analysis of Linkages between Central and Eastern European Capital Markets, Dynamic Econometric Models 12, s. 19–32.
White H., (1982): Maximum Likelihood Estimation of Misspecified Models, Econometrica 50, s. 1–25.
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Bez utworów zależnych 4.0 Międzynarodowe.
Opublikowane: 3 grudnia 2024
28 listopada 2024 r. w Centrum Szkoleniowo-Konferencyjnym Uniwersytetu Łódzkiego odbyła się IV Ogólnopolska Konferencja Komisji ds. Wydawnictw Naukowych przy KRASP. Współorganizatorem konferencji był Zespół ds. Promocji Wydawnictwa UŁ, a jej program został przygotowany przez członków Komisji KRASP i dyrektorkę Wydawnictwa UŁ, Ewę Bluszcz. Tematem przewodnim konferencji było „Publikowanie naukowe. Wyzwania związane z rozwojem sztucznej inteligencji”.
Opublikowane: 2 grudnia 2024
Polecamy nowy tekst blogowy!
Angelika Siniarska-Tuszyńska pisze o książce Jadwigi Czerwińskiej,
„Topos piękna i brzydoty w antycznej kulturze greckiej”.
Czy piękno i brzydota to opozycja binarna?
Co łączy Helenę Trojańską z graus methyse – anus ebria, czyli „starą pijaczką”?
Na jakie wartości powinniśmy zwracać uwagę, rozmawiając o kwestiach estetycznych?
Jeśli interesują Cię powyższe zagadnienia, zajrzyj do tekstu w naszej blogosferze albo do książki o pięknie i brzydocie.
Opublikowane: 12 października 2023
Zgodnie z Komunikatem Prorektora UŁ ds. nauki dotyczącym systemu ScienceON od 15.09.2023 r. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego wprowadza dane o wszystkich publikacjach wydanych przez siebie autorstwa pracowników UŁ.
Publikacja ww. danych jest możliwa po opublikowaniu pracy w wersji ostatecznej i w terminie do 30 dni od opublikowania.