-
903
-
745
-
727
-
659
-
608
Pliki do pobrania
Głównym celem opracowania jest analiza dostępności kredytowej. Do podjęcia tego tematu skłoniły nowe przesłanki, związane ze zmianą warunków działania podmiotów gospodarczych w następstwie wybuchu pandemii COVID-19. W połowie roku 2020. zaobserwowano w Polsce, po raz pierwszy od 2009 występowanie w układzie m/m następujących zjawisk: spadek zadłużenia kredytowego sektora przedsiębiorstw niefinansowych, większy niż w okresie globalnego kryzysu finansowego, deklaracja sektora bankowego dotycząca zaostrzenia polityki kredytowej. W takich okolicznościach powstało pytanie o możliwość nadmiernego ograniczania podaży kredytu przez banki, w związku ze skutkami pandemii COVID-19. Efekty pandemii zwiększają prawdopodobieństwo problemów związanych z terminową obsługą zadłużenia. Tendencja polegająca na ograniczaniu podaży kredytu występuje pod nazwą credit crunch. Odpowiedzi na pytanie badawcze, czy w Polsce występuje zagrożenie credit crunch, poszukiwano na podstawie przeglądu literatury oraz badań empirycznych. Mając na uwadze duże znaczenie finansowania kredytowego przedsiębiorstw dla ich aktywności inwestycyjnej, waga dostępności kredytowej jest szczególnie istotna w okresach kryzysu. Wnioski wynikające z przedstawionego materiału analitycznego dają podstawę do stwierdzenia, że zjawisko credit crunch w Polsce nie występuje. Przeprowadzone rozważania teoretyczne oraz analiza empiryczna działalności kredytowej w Polsce wykazały, że nie potwierdziły się obawy dotyczące załamania na rynku podaży kredytów. Sytuacja sektora bankowego w połowie roku 2021 wyglądała dość optymistycznie w krótkim terminie (oprócz nierozwiązanej kwestii mieszkaniowych kredytów walutowych i związanych z nią konsekwencji), ale w perspektywie długoterminowej istotną rolę będzie odgrywać zdiagnozowana pułapka niskiej strukturalnej dostępności kredytowej i chronicznie słabego ukredytowienia polskiej gospodarki. W połączeniu z niską rentownością sektora, wynikającą głównie z wysokich obciążeń fiskalnych będzie to stanowić istotny czynnik hamujący rozwój sektora bankowego w Polsce. Zmiana tego stanu wymaga istotnej rewizji i konsekwentnej realizacji strategii gospodarczej dla Polski poprzez intensyfikację i promowanie przedsięwzięć inwestycyjnych. Z drugiej strony pożądane jest racjonalne (np. elastyczne w zależności od koniunktury gospodarczej) podejście do obciążeń fiskalnych sektora bankowego.
Praca powstała w wyniku realizacji projektu badawczego o nr UMO-2017/26 / D / HS4 / 00954 finansowanego ze środków Narodowego Centrum Nauki.
Agénor P.R., Aizenman J., Hoffmaister A.W., The credit crunch in East Asia: what can bank excess liquid assets tell us?, „Journal of International Money and Finance” 2004, Vol. 23(1), s. 27–49, https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2003.08.008
Aggelopoulos E., Georgopoulos A., Bank branch efficiency under environmental change: a bootstrap DEA on monthly profit and loss accounting statements of Greek retail branches, „European Journal of Operational Research” 2017, Vol. 261(3), s. 1170–1188, https://doi.org/10.1016/j.ejor.2017.03.009
Albulescu C.T., Forecasting credit growth rate in Romania: from credit boom to credit crunch?, https://mpra.ub.uni-muenchen.de/16740/ [dostęp: 17.04.2020].
Alińska A., Sieć bezpieczeństwa finansowego jako element stabilności funkcjonowania sektora bankowego, „Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego. Studia i Prace SGH” 2011/2012, nr 4, s. 87–99.
Andries A., Capraru B., Impact of financial liberalization on banking sectors performance from Central and Eastern European countries, „PLoS ONE” 2013, Vol. 8(3), https://doi.org/10.1371/journal.pone.0059686
Ankieta Makroekonomiczna NBP, https://www.nbp.pl/statystyka/amakro/am2021q2.pdf [dostęp: 19.07.2021].
Barburski J., Efektywność gospodarowania instytucji finansowych w świetle mikroekonomicznej teorii firm, „Bank i Kredyt” 2005, nr 2, s. 58–66.
Barburski J., Ekonometryczny pomiar efektywności ekonomicznej instytucji finansowych. Stochastyczny model graniczny kosztów, „Bank i Kredyt” 2010, nr 41(1), s. 31–56.
Barone G., De Blasio G., Mocetti S., The real effects of credit crunch in the great recession: evidence from Italian provinces, „Regional Science and Urban Economics” 2018, Vol. 70, s. 352–359, https://doi.org/10.1016/j.regsciurbeco.2017.10.003
Barth J., Lin C., Ma Y., Seade J., Song F., Do bank regulation, supervision and monitoring enhance or impede bank efficiency?, „Journal of Banking & Finance” 2013, Vol. 37, s. 2879–2892.
Bartoletto S., Chiarini B., Marzano E., Piselli P., Business cycles, credit cycles, and asymmetric effects of credit fluctuations: evidence from Italy for the period of 1861–2013, „Journal of Macroeconomics” 2019, Vol. 61, s. 103–130, https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2019.103130
Beck T., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V., Financial and legal constraints to growth: does firm size matter?, „The Journal of Finance” 2005, Vol. 60(1), s. 137–177, https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2005.00727.x
Berger A.N., Humphrey D.B., Efficiency of financial institutions: international survey and directions for future research, „European Journal of Operational Research” 1997, Vol. 98, s. 175–212, https://doi.org/10.1016/S0377-2217(96)00342-6
Berger A.N., Udell G.F., Did risk-based capital allocate bank credit and cause a „credit crunch” in the United States?, „Journal of Money, Credit and Banking” 1994, Vol. 26(3), s. 585–628, https://doi.org/10.2307/2077994
Berger A.N., Leusner J.H., Mingo J.J., The efficiency of bank branches, „Journal of Monetary Economics” 1997, Vol. 40(1), s. 141–162, https://doi.org/10.1016/S0304-3932(97)00035-4
Bernanke B.S., Gertler M., Gilchrist S., The financial accelerator and the flight to quality, „The Review of Economics and Statistics” 78, 1996, s. 1–15, https://doi.org/10.1016/S1574-0048(99)10034-X
Bernanke B.S., Lown C.S., Friedman B.M., The credit crunch, „Brookings Papers on Economic Activity” 1991, Vol. 2, s. 205–247, https://doi.org/10.2307/2534592
Biała księga kredytów frankowych w Polsce, marzec 2015, Związek Banków Polskich, Warszawa 2015, s. 4, https://www.zbp.pl/Aktualnosci/Stanowiska-i-komentarze/Repozytorium-materialow-dot-kredytow-CHF [dostęp: 7.01.2022].
Bijapur M., Does monetary policy lose effectiveness during a credit crunch? „Economics Letters” 2010, Vol. 106(1), s. 42–44, https://doi.org/10.1016/j.econlet.2009.09.020
Bikker J.A., Competition and Efficiency in Unified European Banking Market, Edward Elgar, Cheltenham–Northampton 2004.
Boguszewski P., Dostępność finansowania przedsiębiorstw niefinansowych w Polsce, Departament Stabilności Finansowej NBP, Warszawa 2016.
Boguszewski P., Głogowski A., Popowski P., Postek Ł, Puchalska K., Sawicka A., Tymoczko I., Aktywność kredytowa sektora przedsiębiorstw niefinansowych w Polsce w okresie pandemii COVID-19. Wybrane zagadnienia, wrzesień 2020, Departament Analiz Ekonomicznych NBP, Warszawa 2020.
Borensztein E., Lee J.W., Financial crisis and credit crunch in Korea: evidence from firm-level data, „Journal of Monetary Economics” 2002, Vol. 49(4), s. 853–875, https://doi.org/10.1016/S0304-3932(02)00116-2
Brzoza-Brzezina M., Makarski K., Credit crunch in a small open economy, „Journal of International Money and Finance” 2011, Vol. 30(7), s. 1406–1428, https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2011.07.010
Bumann S., Hermes N., Lensink R., Financial liberalization and economic growth: a meta-analysis, „Journal of International Money and Finance” 2013, Vol. 33, s. 255–281, https://doi.org/10.1371/journal.pone.0059686
Bywalec C., Metody pomiaru społecznej efektywności rozwoju gospodarczego, „Gospodarka Narodowa” 2005, nr 11, s. 21–32.
Campello M., Graham J.R., Harvey C.R., The real effects of financial constraints: evidence from a financial crisis, „Journal of Financial Economics” 2010, Vol. 97(3), s. 470–487, https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2010.02.009
Capiga M., Determinanty i poziom efektywności działania banku, [w:] Konkurencyjność i efektywność działania banku – podejście zasobowe, red. J. Harasim, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice 2009, s. 40–72.
Capiga M., Ocena działalności placówki operacyjnej banku: dylematy metodologiczne i praktyczne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 2003.
Casu B., Ferrari A., Zhao T., Regulatory reform and productivity change in Indian banking, „Review of Economics and Statistics” 2013, Vol. 95(3), s. 1066–1077, https://doi.org/10.1162/REST_a_00298
Chodorow-Reich G., The employment effects of credit market disruptions: firm-level evidence from the 2008–2009 financial crisis, „Quarterly Journal of Economics” 2014, Vol. 129, s. 1–59, https://doi.org/10.1093/qje/qjt031
Cingano F., Manaresi F., Sette E., Does credit crunch investments down? New evidence on the real effects of the bank-lending channel, „MOFIR Working Paper” 2013, Vol. 91, s. 1–45.
Czechowska I.D., Hajdys D., Stawska J., Zatoń W., Sikorski J., Raport: Konsekwencje zewnętrznych obciążeń regulacyjnych i fiskalnych dla potencjału akcji kredytowej banków, Program Analityczno-Badawczy Fundacji Warszawski Instytut Bankowości, WIB PAB 10/2020, Warszawa 2020.
Czekaj J., Oleksy P., Zagrożenie credit crunch w Polsce w okresie pandemii COVID-19, Raport opracowany na zlecenie Programu Analityczno-Badawczego Fundacji Warszawski Instytut Bankowości, Sygn. WIB PAB 15/2000, Warszawa 2020.
Czekaj J., Banasiak A., Nierodka A., Pawlonka T., Zatoń W., Lipiński C., Gałązka P., Wpływ czynników regulacyjnych i fiskalnych na wyniki finansowe banków w I kwartale 2021 roku, Sygn. WIB PAB 11/2021, Warszawa, czerwiec 2021.
Demertzis M., Sapir A., Tagliapietra S., Wolff G.B., An effective economic response to the Coronavirus in Europe, „Bruegel Policy Contribution” 2020, No. 6, https://www.bruegel.org/wp-content/uploads/2020/03/PC062020_ECOFIN_Coronavirus.pdf [dostęp: 8.12.2020].
Demirgüç-Kunt A., Laeven L., Levine R., Regulations, market structure, institutions and the cost of financial intermediation, „Journal of Money, Credit, and Banking” 2004, Vol. 36, s. 593–622, https://doi.org/10.3386/w9890
Desogus M., Casu E., What are the impacts of credit crunch on the bank-enterprise system? An analysis through dynamic modelling and an Italian dataset, „Applied Mathematical Sciences” 2020, Vol. 14(14), s. 679–703, https://doi.org/10.12988/ams.2020.914238
Doing Business 2020, World Bank Group, Washington 2020.
Emrouznejad A., Yang G.L., A survey and analysis of the first 40 years of scholarly literature in DEA: 1978–2016, „Socio-economic Planning Sciences” 2018, Vol. 61, s. 4–8, https://doi.org/10.1016/j.seps.2017.01.008
Fan P., Uchida K., Credit crunch and timing of initial public offerings, „Pacific-Basin Finance Journal” 2019, Vol. 53, s. 22–39, https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2018.09.003
Farrell M.J., The measurement of productive efficiency of production, „Journal of the Royal Statistical Society. Series A” 1957, Vol. 120(3), https://doi.org/10.2307/2343100
Fethi M.D., Pasiouras F., Assessing bank efficiency and performance with operational research and artificial intelligence techniques: a survey, „European Journal of Operational Research” 2010, Vol. 204, s. 189–198, https://doi.org/10.1016/j.ejor.2009.08.003
Fraser D.R., Fraser L.M., Ocena działalności banku komercyjnego. Analiza finansowa, Związek Banków Polskich, Warszawa 1996.
Gaiotti E., Credit availability and investment: lessons from the ‘great recession’, „European Economic Review” 2013, Vol. 59, s. 212–227, https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2012.12.007
Galati G., Kakes J., Moessner R., Effects of credit restrictions in the Netherlands and lessons for macroprudential policy, „BIS Working Papers” 2020, No. 872, s. 1–30.
Gertler M., Gilchrist S., Monetary policy, business cycles and the behaviour of small manufacturing firms, „Quarterly Journal of Economics” 1994, Vol. 109, s. 309–340, https://doi.org/10.2307/2118465
Girardi A., Ventura M., Margani P., An indicator of credit crunch using Italian business surveys, „MPRA Paper” 2018, No. 88839, https://mpra.ub.unimuenchen.de/88839/ [dostęp: 20.04.2021].
Glass J.C., McKillop D.G., Rasaratnam S., Irish credit unions: investigating performance determinants and the opportunity cost of regulatory compliance, „Journal of Banking & Finance” 2010, Vol. 34, s. 67–76, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.07.001
Global Economic Prospects, January 2021, World Bank, Washington 2021, s. 21, https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/34710
Global Economic Prospects, June 2021, World Bank, Washington 2021, https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/35647
Golany B., Storbeck J.E., A Data Envelopment Analysis of the operational efficiency of bank branches, „Interfaces” 1999, Vol. 29(3), s. 14-26, https://doi.org/10.1287/inte.29.3.14
Golędzinowski P., Wpływ regulacji systemu bankowego na jego efektywność, „Materiały i Studia NBP” 2009, z. 235, s. 1–43.
Gopalan S., Sasidharan S., Financial liberalization and access to credit in emerging and developing economies: a firm-level empirical investigation, „Journal of Economics and Business” 2020, Vol. 107, https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2019.105861
Grzeszak J., Leśniewicz F., Śliwowski P., Święcicki I., Pandemics. Zestaw narzędzi fiskalnych i monetarnych w dobie kryzysów, Polski Instytut Ekonomiczny, Warszawa 2020.
Hale G., Arteta C., Currency crises and foreign credit in emerging markets: credit crunch or demand effect?, „European Economic Review” 2009, Vol. 53(7), s. 758–774, https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2009.03.001
Halkos G., Tzeremes N., Estimating the degree of operating efficiency gains from a potential bank merger and acquisition: a DEA bootstrapped approach, „Journal of Banking & Finance” 2013, Vol. 37, s. 1658–1688, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.12.009
Hancock D., Wilcox J.A., Has there been a „capital crunch” in banking? The effects on bank lending of real estate market conditions and bank capital shortfalls, „Journal of Housing Economics” 1993, Vol. 3(1), s. 31–50, https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S105113778371003X?via%3Dihub [dostęp: 17.01.2021].
Hempell H.S., Sorensen C.K., The impact of supply constraints on bank lending in the Euro Area crisis induced crunching?, „ECB Working Paper Series” 2010, No. 1262.
Henneberg P., Mann C.L., Negative real rates – central bank success or stagflation risk, „Citi Research Economics” 2020, August 19.
Henriques I.C., Sobreiro V.A., Kimura H., Mariano E.B., Two-stage DEA in banks: terminological controversies and future directions, „Expert Systems with Applications” 2020, Vol. 161, https://doi.org/10.1016/j.eswa.2020.113632
Informacja na temat sytuacji sektora bankowego w 2019 roku, KNF, Warszawa, czerwiec 2020, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Informacja_na_temat_sytuacji_sektora_bankowego_w_2019_r.pdf
Informacja na temat sytuacji sektora bankowego w 2020 r., UKNF, Warszawa, lipiec 2021, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Informacja_na_temat_sytuacji_sektora_bankowego_w_2020_roku.pdf
Iwanicz-Drozdowska M., Metody oceny działalności banku, Poltext, Warszawa 1999.
Iyer R., Peydró J.L., da-Rocha-Lopes S., Schoar A., Interbank liquidity crunch and the firm credit crunch: evidence from the 2007–2009 crisis, „The Review of Financial Studies” 2014, Vol. 27(1), s. 347–372, https://doi.org/10.1093/rfs/hht056
Jaworski W.L., Zawadzka Z., Bankowość, Wydawnictwo Poltext, Warszawa 2006.
Jorda O., Singh S.R., Taylor A.M., Longer-Run Economic Consequences of Pandemics, Working Paper 2020–09, Federal Reserve Bank of San Francisco, https://doi.org/10.24148/wp2020-09
Karkowska R., Pruszyńska M., Rentowność europejskiego sektora bankowego w kontekście procesów globalizacji i liberalizacji finansowej, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Współczesne Finanse” 2018, nr 356, s. 47–53.
Kenjegalieva K.A., Simper R., Weyman-Jones T.G., Efficiency of transition banks: inter-country banking industry trends, „Applied Financial Economics” 2009, Vol. 19, s. 1531–1546, https://doi.org/10.1080/09603100902984343
Kisielewska M., Kozuń-Cieślak G., Pojęcie i pomiar efektywności – studia literaturowe, [w:] Zarządzanie finansami firm – teoria i praktyka, red. W. Pluta, „Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu” 2007, nr 1152, s. 295–301.
Kitching J., Smallbone D., Xheneti M., Have UK small enterprises been victims of the ‘credit crunch’?, Small Business Research Centre. Kingston University. Paper to be presented at the XXIII RENT conference, Budapest 2009, November 19–20, https://eprints.kingston.ac.uk/id/eprint/6916/2/Kitching-J-6916.pdf [dostęp: 20.01.2021].
Köhler-Ulbrich P., Hempell H.S., Scopel S., The euro area bank lending survey, „ECB Occasional Paper” 2016, Vol. 179, https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2843616
Komisja Nadzoru Bankowego, Rekomendacja S dotycząca praktyk w zakresie ekspozycji kredytowych zabezpieczonych hipotecznie, Biuro Polityki Nadzorczej GINB, Warszawa 2006.
Kopiński A., Analiza finansowa banku, PWE, Warszawa 2008.
Kopiński A., Porębski D., Próba oceny efektywności banków komercyjnych za pomocą metody DEA, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia” 2015, t. 49, http://dx.doi.org/10.17951/h.2015.49.4.257
Kopiński A., Porębski D., Próba oceny efektywności banków komercyjnych z uwzględnieniem dynamiki ich rentowności, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2018, nr 92, s. 83–94, https://doi.org/10.18276/frfu.2018.92-06
Kose M.A., Nagle P., Ohnsorge F., Sugawara N., Global Waves of Debt: Causes and Consequences, World Bank, Washington 2020, https://doi.org/10.1596/978-14648-1544-7
Kozińska M., Banki centralne Unii Europejskiej jako element sieci bezpieczeństwa finansowego w czasie pandemii COVID-19, CeDeWu, Warszawa 2021.
KPMG, Proposed bank levies – comparison of certain jurisdictions, Issue 2, February 2011, https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pdf/2011/02/tax-alert-1102-02.pdf [dostęp: 27.07.2021].
Krajewski P., Dekompozycja oddziaływania wydatków rządowych na PKB w Polsce, „Ekonomista” 2019, nr 3, 273–290.
Kudła J., Struktury organizacyjne banków komercyjnych, Twigger, Warszawa 2001.
Kudła J., Zmiany efektywności banków w Rosji po wprowadzeniu międzynarodowych sankcji w 2014 r., „Bank i Kredyt” 2017, nr 48(1), s. 97–117.
Kurowski L., Efektywność i opłacalność gospodarowania w okresie transformacji, [w:] Efektywność źródłem bogactwa narodów, red. T. Dudycz, SWSPiZ w Łodzi, Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu, Łódź–Wrocław 2006.
Lin K., Doan A., Doong S., Changes in ownership structure and bank efficiency in Asian developing countries: the role of financial freedom, „International Review of Economics and Finance” 2016, Vol. 43, s. 19–34, https://doi.org/10.1016/j.iref.2015.10.029
Lisowski M., Metoda Data Envelopment Analysis (DEA) w ocenie efektywności podmiotów, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu” 2014, nr 343, s. 364–375.
Mankowska R., Credit crunch, spread i rating we włoskim języku ekonomii i finansów, „Linguistische Treffen in Wrocław” 2019, Vol. 15(1), s. 319–327.
Marcinkowska M., Ocena działalności instytucji finansowych, Difin, Warszawa 2007.
Martysz C., Bartlewski B., Podatek bankowy – koncepcja europejska i studium przypadków wybranych krajów UE, „Studia BAS” 2018, nr 1(53), s. 101–133.
Marzec J., Osiewalski J., Pomiar efektywności kosztowej banków: zarys metodologii, „Folia Oeconomica Cracoviensia” 1997, Vol. 39–40, s. 65–81.
Mastalerz A., Zastosowanie metody DEA do oceny efektywności wybranych banków w Polsce, „Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia” 2017, nr 4(88), cz. 1, s. 313–322.
Miller T., Kim A.B., Roberts J.M., 2021 Index of Economic Freedom, The Heritage Foundation, Washington 2021, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.030
Minsky H.P., The financial instability hypothesis, The Jerome Levy Economics Institute Working Paper 1992, No. 74, s. 1–10.
Mizen P., The credit crunch of 2007–2008: a discussion of the background, market reactions, and policy responses, „Federal Reserve Bank of St. Louis Review” 2008, Vol. 90(5), s. 531–567.
Mohd Noor N.H.H., Bakri M.H., Wan Yusof W.Y.R., Mohd Noor N.R.A., Zainal N., The impact of the bank regulation and supervision on the efficiency of Islamic Banks, „The Journal of Asian Finance, Economics, and Business” 2020, Vol. 7(11), s. 747–757, https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no11.747
Mukherjee P., Roy Chowdhury S., Bhattacharya P., Does financial liberalization lead to financial development? Evidence from emerging economies, „The Journal of International Trade & Economic Development” 2021, s. 1–25, https://doi.org/10.1080/09638199.2021.1948589
Nehls H., Schmidt T., Credit crunch in Germany?, „RWI Discussion Papers” 2003, No. 6, https://www.econstor.eu/bitstream/10419/18557/1/DP_03_006.pdf [dostęp: 15.04.2021].
Nguyen H., Qian R., Demand collapse or credit crunch to firms? Evidence from the World Bank’s financial crisis survey in Eastern Europe, „Journal of International Money and Finance” 2014, Vol. 47, s. 125–144, https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2014.05.013
Norman J., Bar-Yam Y., Taleb N.N., Systemic risk of pandemic via novel pathogens – Coronavirus: a note, New England Complex Systems Institute (January 26, 2020), https://static1.squarespace.com/static/5b68a4e4a2772c2a206180a1/t/5e2efaa2ff2cf27efbe8fc91/1580137123173/Systemic_Risk_of_Pandemic_via_Novel_Path.pdf [dostęp: 18.01.2021].
Nowak A.K., Matuszczyk A., Wykorzystanie metody DEA do oceny efektywności banków komercyjnych, „Bezpieczny Bank” 2012, nr 1 (46), s. 57–80.
Osbert-Pociecha G., Próba konceptualizacji efektywności organizacji z wykorzystaniem Mind-Mappingu, [w:] Efektywność źródłem bogactwa narodów, red. T. Dudycz, SWSPiZ w Łodzi, Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu, Łódź–Wrocław 2006.
Pakiet Impulsów Nadzorczych na rzecz Bezpieczeństwa i Rozwoju, KNF, marzec 2020, https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Pakiet_Impulsow_Nadzorczych_na_rzecz_Bezpieczenstwa_i_Rozwoju_69277.pdf [dostęp: 22.07.2021].
Parlament Europejski – Aktualności, https://www.europarl.europa.eu/news/pl/headlines/economy/20200513STO79012/koronawirus-plan-ue-na-ozywieniegospodarki [dostęp: 31.01.2021].
Pasewicz W., Świtłyk M., Zastosowanie DEA do oceny efektywności technicznej działalności dydaktycznej uczelni publicznych w 2005 roku, „Folia Pomeranae Universitatis Technologiae Stetinensis. Oeconomica” 2010, nr 280 (59), s. 87–98.
Pawłowska B., Nieparametryczna a tradycyjna analiza efektywności banków komercyjnych, „Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów” 2007, z. 81, s. 167–182.
Pawłowska M., Wpływ zmian w strukturze polskiego sektora bankowego na jego efektywność w latach 1997-2002 (podejście nieparametryczne), „Bank i Kredyt” 2003, nr 34(11-12), s. 51–65.
Pawłowska M., Kozak S., Przystąpienie Polski do strefy euro. Efektywność, poziom konkurencji oraz wyniki polskiego sektora finansowego, „Materiały i Studia NBP” 2008, z. 228, s. 1–54.
Pazarbasioglu C., A credit crunch? A case study of Finland in the aftermath of the banking crisis, „IMF Working Paper” 1996, No. 135, s. 1–18.
Perek A., Wykorzystanie metody DEA do oceny banków spółdzielczych w Polsce, Economics and Management” 2014, Vol. 6(3), https://doi.org/10.12846/j.em.2014.03.15
PwC, Being better informed FS regulatory, accounting and audit bulletin, May 2013, https://www.pwc.com/im/en/publications/assets/being_better_informed_ may_2013.pdf [dostęp: 27.07.2021].
PwC, https://www.pwc.pl/pl/pdf-nf/2020/formy-dofinansowania-dla-firm.pdf [dostęp: 21.12.2020].
Raport „Efekty Programu gwarancji Biznesmax z dotacją”, grudzień 2020, https://www.bgk.pl/files/public/Grafika/Aktualnosci/Biznesmax/Raport_Biznesmax_2020.pdf [dostęp: 25.04.2021].
Raport o stabilności system finansowego. Wydanie specjalne: skutki pandemii COVID-19, czerwiec 2020, Departament Stabilności Finansowej NBP, Warszawa 2020, https://www.nbp.pl/systemfinansowy/rsf062020.pdf [dostęp: 17.01.2021].
Raport o stabilności systemu finansowego. Ocena skutków pandemii COVID-19, grudzień 2020, Departament Stabilności Finansowej NBP, Warszawa 2020, https://www.nbp.pl/systemfinansowy/rsf122020.pdf [dostęp: 17.01.2021].
Raport Wpływ czynników regulacyjnych i fiskalnych na wyniki finansowe banków w I kwartale 2021 roku, PAB Fundacji Warszawski Instytut Bankowości, czerwiec 2021, Sygn. WIB PAB 11/2021.
Režňáková L., Kapounek S., Is there a credit crunch in the Czech Republic?, „Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis” 2015, Vol. 63(3), s. 995–1003, http://dx.doi.org/10.11118/actaun201563030995
Roy S., Kemme D.M., The run-up to the global financial crisis: a longer historical view of financial liberalization, capital inflows, and asset bubbles, „International Review of Financial Analysis” 2020, Vol. 69, https://doi.org/10.1016/j.irfa.2019.101377
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków (Dz.U. z 2019 r. poz. 520 z późn. zm.).
Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 19 stycznia 2021 r. w sprawie wsparcia uczestników obrotu gospodarczego poszkodowanych wskutek pandemii COVID-19 (Dz.U. z 2021 r. poz. 152).
Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 26 lutego 2021 r. w sprawie wsparcia uczestników obrotu gospodarczego poszkodowanych wskutek pandemii COVID-19 (Dz.U. z 2021 r. poz. 371).
Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 kwietnia 2021 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie wsparcia uczestników obrotu gospodarczego poszkodowanych wskutek pandemii COVID-19 (Dz.U. z 2021 r. poz. 713).
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz. U. UE L 176 z dn. 27.06.2013, s. 1–337).
Rozwój system finansowego w Polsce w 2019 r., NBP, Warszawa 2020. Rozwój system finansowego w Polsce w 2020 r., NBP, Warszawa 2021. Rybicki W., O wielostronności, relatywizmie i złożoności kategorii efektywności, „Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu” 2005, nr 1060, s. 358–382.
Schaffnit C., Rosen D., Paradi J.C., Best practice analysis of bank branches: an application of DEA in a large Canadian bank, „European Journal of Operational Research” 1997, Vol. 98(2), s. 269–289, https://doi.org/10.1016/S03772217(96)00347-5
Schmidt T., Zwick L., In search for a credit crunch in Germany, „Ruhr Economic Paper” 2012, Vol. 361, http://dx.doi.org/10.4419/86788415
Sealey C.W., Lindley J.T., Inputs, outputs and a theory of productions and cost at depository financial institutions, „Journal of Finance” 1977, Vol. 32, s. 1251–1266, https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1977.tb03324.x
Silva A., Financial constraints and exports: evidence from Portuguese manufacturing firms, „International Journal of Economic Sciences and Applied Research” 2011, Vol. 4(3), s. 7–19.
Siudek T., Drabarczyk K., Wzrost i rozwój gospodarczy a efektywność finansowa banków komercyjnych w krajach Unii Europejskiej, „Problems of World Agriculture/Problemy Rolnictwa Światowego” 2015, nr 15(30), s. 1–12.
Solarz J.K., Waliszewski K., Całościowe zarządzanie ryzykiem systemowym. Pandemia COVID-19, edu-Libri, Kraków–Legionowo 2020.
Stawska J., Normy ostrożnościowe oraz działania antykryzysowe instytucji bezpieczeństwa finansowego a aktywność kredytowa banków, [w:] Finansowe determinanty wzrostu w gospodarce globalnej, red. J.L. Bednarczyk, CeDeWu, Warszawa 2010, s. 195–206.
Stępień K., Dylematy pomiaru efektywności banków, „Zarządzanie Finansami i Rachunkowość” 2015, nr 3(2), s. 87–98.
Stola E., Efektywność banków komercyjnych a ograniczenia działalności kredytowej, „Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia” 2010, t. 45, nr 2, s. 231–239.
Studzińska E.A., Metody pomiaru efektywności banków, „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu / Research Papers of Wrocław University of Economics” 2012, nr 264, s. 413–431.
Svitalkova Z., Comparison and evaluation of bank efficiency in selected countries in EU, „Procedia Economics and Finance” 2014, Vol. 12, s. 644–653, https://doi.org/10.1016/S2212-5671(14)00389-X
Sytuacja na rynku kredytowym. Wyniki ankiety do przewodniczących komitetów kredytowych II kwartał 2021, Departament Stabilności Finansowej, Warszawa 2021.
Świat bankowości, red. M. Zaleska, Difin, Warszawa 2018.
Tahir I.M., Terengganu K., Bakar N.M.A., Haron S., Lumpur K., Evaluating efficiency of Malaysian banks using Data Envelopment Analysis, „International Journal of Business” 2009, Vol. 4(8), s. 96-106.
Tarcza 4.0 z podpisem prezydenta RP, 23.06.2020 r., https://www.gov.pl/web/rozwoj-praca-technologia/tarcza-40-z-podpisem-prezydenta-rp2 [dostęp: 21.12.2020].
Udell G., How will a credit crunch affect small business finance?, „Federal Reserve Bank of San Francisco Economic Letter”, 2009–09, s. 1–3.
Ustawa z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym (Dz.U. z 2021 r. poz. 140, 680).
Ustawa z dnia 17 września 2020 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2020 r. poz. 1639).
Ustawa z dnia 9 grudnia 2020 r. o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2020 r. poz. 2255).
Waliszewski K., Solarz J.K., Pandemia czy wojna pokoleń?, „Finanse i Prawo Finansowe” 2020, nr 2(26), https://doi.org/10.18778/2391-6478.2.26.07
Wędzki D., Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego, t. 2, Wskaźniki finansowe, Wolters Kluwer Polska, Kraków 2009.
Westermann F., The credit crunch: a comparison of Germany and Japan, „CESifo forum” 2003, No. 1, s. 36–41.
Wiatr M.S., Niedziółka P., Bankowość korporacyjna, [w:] Świat bankowości, red. M. Zaleska, Wydawnictwo Difin, Warszawa 2018, s. 146–176.
Wpływ COVID-19 na finanse. Polska perspektywa, red. M. Zaleska, Difin, Warszawa 2021.
Zalecenie Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego z dnia 4 kwietnia 2013 r. w sprawie celów pośrednich i instrumentów polityki makroostrożnościowej, ERRS/2013/1, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/PL/TXT/PDF/?uri=CELEX:32013Y0615(01)&from=PL [dostęp: 17.01.2021].
Zavhorodniy V., Kudła J., Zmiany efektywności banków w Rosji po wprowadzeniu międzynarodowych sankcji w 2014 r., „Bank i Kredyt” 2017, nr 1, s. 97–117.
Zdzienicka A., A re-assessment of credit development in European transition economies, „Economie Internationale” 2011, No. 4, s. 33–51, https://www.cairn.info/revue-economie-internationale-2011-4-page-33.htm [dostęp: 17.01.2021].
Zhang D., Do credit squeezes influence firm survival? An empirical investigation of China, „Economic Systems” 2020, Vol. 44(3), https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2020.100790
Zygierewicz M., Regulacje ostrożnościowe krajowe oraz sposób implementacji przepisów unijnych do polskiego systemu prawnego w zakresie regulacji ostrożnościowych, [w:] Polityka państwa wobec sektora bankowego w Polsce. Konsekwencje sektorowe i makroekonomiczne, red. L. Kurkliński, B. Lepczyński, Alterum Ośrodek Badań i Analiz Systemu Finansowego, Warszawa 2019, s. 11–30.
https://ec.europa.eu/growth/access-to-finance/data-surveys_en [dostęp: 22.07.2021].
https://taxtracker.eu/bank-profiles [dostęp: 22.07.2021].
https://www.heritage.org/index/about [dostęp: 22.07.2021].
Dane statystyczne – Komisja Nadzoru Finansowego (https://www.knf.gov.pl/?articleId=56224&p_id=18), pliki „Dane miesięczne sektora bankowego”.
EBA Risk Dashboard, Q2 2020, https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Risk%20Analysis%20and%20Data/Risk%20dashboard/Q4%202020/972092/EBA%20Dashboard%20-%20Q4%202020%20-%20footnote%20%281%29.pdf?retry=1 [dostęp: 19.07.2021].
ECB Statistical Data Warehouse, consolidated banking data; https://sdw.ecb.europa.eu/ [dostęp: 26.07.2021].
FRED, Federal Reserve Bank of St. Louis; https://fred.stlouisfed.org
Tax Foundation: https://taxfoundation.org/bank-taxes-in-europe-2021/ [dostęp: 26.07.2021].
Transparency International EU: https://taxtracker.eu/bank-profiles [dostęp: 26.07.2021].
UKNF, Informacja o sytuacji banków spółdzielczych i zrzeszających po I kwartale 2020 r., Warszawa, wrzesień 2020, s. 10.
https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/statystyka/pieniezna_i_bankowa/naleznosci.html, plik dane_sektora_bankowego.xls [dostęp: 26.07.2021].
https://www.nbp.pl/home.aspx?f=/statystyka/pieniezna_i_bankowa/nal_zobow.html), plik NALEZ_ZOBOW_BANKI.xlsx [dostęp: 26.07.2021].
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa – Użycie niekomercyjne – Bez utworów zależnych 4.0 Międzynarodowe.
Opublikowane: 16 stycznia 2025
Serdecznie zapraszamy na spotkanie poświęcone przekształceniom Placu Wolności, planowaniu miast dawniej i dziś oraz aktualnej polityce miejskiej.
Opublikowane: 2 stycznia 2025
Zapraszamy na spotkanie z prof. Wojciechem Woźniakiem – autorem książki „Państwo, które działa. O fińskich politykach publicznych”.
Opublikowane: 16 grudnia 2024
Polecamy nowy tekst blogowy, w którym Kamil Śmiechowski nawiązuje do książki „Społeczny udział w tworzeniu miejskiej polityki klimatycznej. Przykład Łodzi”
